跟着基金2025年二季报冉冉露馅，多只绩优基金最新调仓情况浮出水面。字据季报，在二季度的放诞行情中，绩优基金多数高仓位运作，要点加仓了科技与医药板块。预测后市，基金司理多数看好职权类钞票的配置价值，合计有较多结构性契机不错主办。
逆势加仓 增配科技和医药板块
从二季度的投资操作看，多只基金保持较高仓位运行，加大了对科技、医药板块的配置比例。
具体来看，驱散二季度末，睿远成长价值夹杂基金的职权投资占基金钞票净值比例为92.16%，要点配置了电子、互联网科技、精密制造和医药板块。基金前十大重仓股包括胜宏科技、腾讯控股、宁德期间、中国迁移、立讯精密、新易盛等，其中新易盛是二季度新进重仓股。
“基金二季度保持高仓位运行，港股标的和PCB（印刷电路板）标的净值孝顺彰着。环比一季度，前十大重仓股持仓净值占比不变，个股净值占比发生了较大变化，最彰着的是PCB产业链个股涨幅彰着，占比显耀提高。在出口链骤然冲击配景下，咱们逆势加多了经营公司的持仓。”睿远成长价值夹杂基金基金司理傅鹏博示意，前十大持仓中，传统动力公司的净值占比减少。同期，加多了医药板块的配置，触及的子行业有翻新药、受益AI带动的传统医学等。
睿远基金另一位宿将赵枫贬责的基金也保持高仓位运作。驱散二季度末，他贬责的睿远平衡价值三年持有期夹杂基金，其职权投资占基金钞票净值比例为89.88%。从基金前十大重仓股看，腾讯控股、宁德期间的基金持股市值占基金净值比均卓绝9%，此外，立讯精密、杭州银行、中国太平、神马电力成为基金新进前十大重仓股。
高楠贬责的永赢睿恒夹杂基金也相持仓进行了大幅度调遣。驱散二季度末，永赢睿恒夹杂基金的职权投资占基金钞票净值比例从一季度末的24.69%增至86.98%。从持仓变动来看，前十大重仓股换了九个，主要加仓了翻新药和光模块范围。具体来看，新易盛、中际旭创、胜宏科技、科伦博泰生物、芯动联科、信达生物、源杰科技、天孚通讯、中广核矿业成为基金新进前十大重仓股。
保持乐不雅 基金司理看多后市
下半年向哪里去？在基金二季报中，基金司理共享了对后市的主意及将聘请的投资策略。总体来看，基金司理多数对职权类钞票持较为乐不雅的作风。
赵枫示意，职权市集向好的基础仍然褂讪，一方面是因为经济基本面正处于企稳回升的经过中，昔日随同产能出清和竞争程度缩短，企业盈利有望冉冉回升并收复一定的成长性；另一方面，高股息公司的静态股息率陈诉仍远卓绝无风险利率，资金会络续流向职权类钞票，联系于重大的钞票配置需求，现时高股息钞票仍然是稀缺的。关于新增供给受限、营业步地优秀的成长类公司，因其简略络续创造较高的本钱陈诉和巩固的解放现款流，悦目付出合理的估值成为激动。
关于当下备受市集热心的翻新药板块，长城医药产业精选夹杂基金司理梁福睿示意，预测三季度，翻新药将会在管线国外授权及国内销售放量两个标的张开，管线国外授权的产业趋势有望延续，中国翻新药在广漠靶点研发进程和疗效上卓绝国外药企，国外药企在补充管线布局角度上有客不雅需求，而国内销售预期空间是否不错普及将字据季报以及医保和商保道判服从来判断。基金在三季度将络续聚焦在翻新药范围，举座持仓和往复念念路将围绕临床数据读出、管线国外授权和国内销售放量三个角度张开。
道及科技范围开云体育，永赢成长领航夹杂基金基金司理欧子辰合计，AI关于卑劣的深度革新刚刚启动，端侧智能竖立、智能驾驶等标的有着很大的成漫空间，保持要点热心。预测下半年，受国外战略不祥情味的影响，波动率可能会加大。但以新质坐褥力为主要标的的成长钞票仍具备较大的成漫空间，现时保管偏乐不雅的判断。